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. V4 G$ c% p; [3 c6 p股市反思:顶级高手交易之道
5 E$ O0 [) U0 \/ d- {9 S4 B( Q导读:在交易中,永远有你想不到的事情,会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法,就是问自己一个问题:假设现在还没有建立仓位,是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定,马上卖出,毫不犹豫。
: t) T1 a7 D, P4 [+ H1 {·腾讯财经特约自媒体 港股那点事 o# j" b- V& E) r+ J- w$ S
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·2015-07-24
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) r: q( b$ w! [ J \# J# E编者按:这是一篇在网络上流传盛广的关于交易之道的绝好文章,曾深得投资圈大佬力顶:“字字值千金”!经历过6月的股灾后,回头再看这篇文章,更说明了一个绝对的真理——交易中的大智慧,是能够穿越牛熊的。据说这篇文章成文于至少五、六年前,作者不详,也许是一位“大隐隐于股市”的绝顶高手吧。
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交易之道,刚者易折。惟有至阴至柔,方可纵横天下。天下柔弱者莫如水,然上善若水。
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成功,等于小的亏损,加上大大小小的利润,多次累积。6 S9 Y" e3 r* c9 v
7 D; `" }# v6 Q, w9 A) C# A6 _9 h做到不出现大亏损很简单,以生存为第一原则,当出现妨碍这一原则的危险时,抛弃其他一切原则。因为,无论你过去曾经有过多少个100%的优秀业绩,现在只要损失一个100%,你就一无所有了。
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1 b# }5 l S# m1 N2 ?交易之道,守不败之地,攻可赢之敌。
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7 C# Y e% _9 k* v. n. s100万亏损50%就成了50万,50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功,只会使你迈出一小步。但每一次失败,却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼,要一个小时。但是从楼顶纵身跳下,只要30秒,就可以回到楼底。
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在交易中,永远有你想不到的事情,会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法,就是问自己一个问题:假设现在还没有建立仓位,是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定,马上卖出,毫不犹豫。4 B7 m# X, P8 S0 u
2 F4 n, f7 D1 a, @( c+ D, B逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场,或尝试击败他。, m' ^( l% d5 X }9 z3 K1 _6 M& B+ ~, E, P
7 c) @" k9 L) J& {' \没有必要比市场精明。趋势来时,应之,随之。无趋势时,观之,静之。
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& k5 l0 `8 f- z& [* J等待趋势最终明朗后,再动手也不迟。这样会失去少量的机会,但却赢得了资金的安全。$ l- g# y, |5 h* H6 d: R/ q/ P
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你的目标必须与市场保持一致,顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致,利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势,就得使用古老而可靠的保护伞—止蚀单。这就是趋势和利润的关系。
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操盘成功的两项最基本规则就是:停损和持长。一方面,截断亏损,控制被动。另一方面,盈利趋势未走完,就不轻易出场,要让利润充分增长。& z7 |/ w' c4 B# Y( A
O) |$ \5 E' J- ^: x, m& e) X多头市场上,大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套,甚至获利。这时候,买对了还要懂得安坐不动,不管风吹浪打,胜似闲庭信步。/ m& K# Q8 _4 \3 e
- e/ {: H/ v- q2 r交易之道的关键,就是持续掌握优势。" p5 S; f# k/ Z _. w! }/ B* s
" A- K. z$ }8 ~0 n" M% l; C9 p0 G. W+ ~快速认赔,是空头市场交易中的一个重要原则。* k' j1 M! k( a/ i1 Z0 f
' W$ }, z5 v: w5 I& k/ m$ h# S当头寸遭受损失时,切忌加码再搏。
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. Q( `6 ?, T' k) l8 }. e. _在空头市场中,不输甚至少输就是赢。多做多错,少做少错,不做不错。
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在一个明显的空头市场,如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局,迟早会遭受大损失。& P) ?8 d1 e ]: a2 m
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一只在中长期下降趋势里挣扎的股票,任何时候卖出都是对的。哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部,这种观点很危险,因为它可能根本没有底。
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. f: z) @3 ?! V3 B学会让资金分批入场。; n5 d6 q0 E% k2 h5 r
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一旦首次入场头寸发生亏损,第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸,就是差劲的交易,不管成本多高,立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人,总会拿到烫手山芋。
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6 E7 H: v" q) \0 q; A2 }熊市下跌途中,钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。% N4 a4 `' D/ w" E5 {0 k$ X5 J
/ Y0 a4 m: p- V( I- y/ M+ Y/ y6 q小资金没有战略建仓的必要,不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。% q4 _+ m4 l1 W; I! m ~1 ~, H" J
& d9 {- @5 r: P" r- V" Q8 _! d明显下跌趋势中,20-30点的小反弹,根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。3 B' W$ `% F7 b4 ?6 k1 V+ W
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行动多并不一定就效果好。有时什么也不做,就是一种最好的选择。! r T( G( l1 {! u# P
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不要担心错失机会,善猎者必善等待。' K0 P$ ~. n% i" m% r, r2 f) j4 U; v
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在没有大机会的时候,要安静的如一块石头。
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交易之道在于,耐心等待机会,耐心等待最有利的风险/报酬比,耐心掌握机会。8 f9 ~6 ]( h7 _4 ]0 X
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熊市里,总有一些机构,拿着别人的钱,即使只有万分之几的希望,也拼命找机会挣扎,以求突围解困。我们拿着的是自己的钱,要格外珍惜才对。" \5 r4 H# U0 X+ W1 X
1 ^2 R: J) h5 H/ Q. b6 _+ J不要去盲目测底,更不要盲抄底。要知道,底部和顶部,都是最容易赔大钱的区域。
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当你感到困惑时,不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易,如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会,不要勉强进场。7 J+ m! b' I4 z8 C" F
% }7 Q0 |$ K- s3 `股市如战场,资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下,才能从容地投入战斗。要先胜而后求战,不能先战而后求胜。* N! ~$ ~+ x9 G# p
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投机的核心就是尽量回避不确定走势,只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前,再给自己买一份保险(止损位摆脱出局),以防自己的主观错误。# G" f3 Z, ]- t) `' `
* @2 J# n( r, x) @# @做交易,必须要拥有二次重来的能力,包括资金上,信心上和机会上。你可以被市场打败,但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱,但是这个市场却不是全自动提款机。
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' |. N/ O6 z# w; S进入股市,就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。股票投机讲究时机和技巧,机会不是天天有,即使有,也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会,以己之长,攻彼之短。有机会就捞一票,没机会就观望,离开。如果自己都不清楚自己擅长什么,就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险,入市捞钱需谨慎。
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做交易,最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力,心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局,以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金的使用时间,在没有机会的时候孤注一掷,最终满盘皆输。许多人勤奋好学,开口有江恩,闭口艾略特,说对了,到处炫耀,亏大了,以为自己学艺不精,加倍钻研。
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- ^1 u8 f. t4 O% R# a5 a5 T& q时间之窗,窗越开越多,波浪理论,钱越数越少,最后把自己弄得稀里糊涂,自今也清醒不过来。) g7 W$ k t* y1 v! y5 R3 t1 j
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要知道,所有的理论和技术都是在尊重市场趋势的前提下才能运用的好,如果总是长期挨套,只能说明你连股市中最基本的牛熊趋势都没分清,看盘看得再精,数字无限神奇,也不能改变你失败的命运。即使再出现一个牛熊轮回,套牢的依然还是你。
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资金管理是战略,买卖股票是战术,具体价位是战斗。
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在十次交易中,即使六次交易你失败了,但只要把这六次交易的亏损,控制在整个交易本金20%的损失内,剩下的四次成功交易,哪怕用三次小赚,去填补整个交易本金20%的亏损,剩下一次大赚,也会令你的收益不低。
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你无法控制市场的走向,所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。
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不要担心市场将出现怎样的变化,要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。
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" W5 s) y: ^- l5 V& q7 N, w判断对错并不重要,重要的是当你正确时,你获得了多大的利润,当你错误的时候,你能够承受多少亏损。8 c1 n$ o8 Y$ L; j0 x9 Q
& f6 l: b( x3 v8 M入场之前,静下心来多想想,想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀,想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕,想想自己口袋中有限的资金,是否应付得了无限的机会和损失。5 F+ i E' j3 A8 @, S; v
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炒股如出海,避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。8 B. c) q t2 I' M- y/ a5 k
. b4 b: Z: i* Q* q3 S2 G最重要的交易成功因素,并不在于用的是哪一套规则,而在于你的自律功夫。
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, I G; Z/ M# ^2 D" m/ \7 ^+ }时间决定一切。总设计师和林副主席的不同故事告诉我们,人生并不只是谋略之争,某种程度上也是时间和生命的竞争。
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巴菲特多活10年,每年哪怕只有5%的持续盈利,其财富的总增长,也足以笑傲天下。% ^- |' F! K2 F7 D
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