**高手交易之道

股市反思：顶级高手交易之道
0 Z9 u! ]1 b( O! X6 ]5 W导读：在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。
4 h  P/ c, t; E9 B. G·腾讯财经特约自媒体 港股那点事
* ^% I3 @3 c8 T& x: B
5 z2 F; a* N$ ?0 Z+ j- V' f·2015-07-24
+ }6 n* X; w; s4 h
! i9 U+ \) E2 p- w# b& |7 i9 S( {编者按：这是一篇在网络上流传盛广的关于交易之道的绝好文章，曾深得投资圈大佬力顶：“字字值千金”！经历过6月的股灾后，回头再看这篇文章，更说明了一个绝对的真理——交易中的大智慧，是能够穿越牛熊的。据说这篇文章成文于至少五、六年前，作者不详，也许是一位“大隐隐于股市”的绝顶高手吧。

交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。
" g7 s% V5 S' C  @; J. _( E6 r
成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。

- d8 N4 ^5 v8 j3 n$ o0 Z3 t+ @: C做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经有过多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％，你就一无所有了。
; D' B( S6 `0 I! ^' i
交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。

100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。
6 r. \1 F$ W2 Q: O. Y
在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。
7 P; f' o1 |% y" Q; U! F
逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场，或尝试击败他。

没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。
+ j8 Z& ^4 v7 k* f" b+ ]3 d
! r8 P5 O! F; l8 \等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。
0 E/ y5 f! ~5 a
1 l9 ~; \1 @+ W3 g6 c$ F% T你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞—止蚀单。这就是趋势和利润的关系。
+ R. P4 Q$ u7 L3 p$ ]+ X8 w7 Y- c
6 i! l# A! ^( H操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。
1 b' }- m6 p6 e# r! u, \
: ?' }# ?0 n: ^4 B多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。
: n4 |# }$ `$ y4 i* ~
交易之道的关键，就是持续掌握优势。

% R2 U/ k# n. ~快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。
+ W5 ~6 ]' E1 o( ~
当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。
( A: p9 G  c1 h4 j- V% d1 H
在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。

在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失。
% ]8 \- H% x2 q1 `9 d" R
一只在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的。哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。

5 l' r5 W) b. K学会让资金分批入场。

一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。

' K8 ?5 v0 u* m熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。

小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。
; C. c7 ?  F- P$ Q, L
明显下跌趋势中，20－30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。

行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。

& Q6 J6 ~1 q2 G( e* D- {不要担心错失机会，善猎者必善等待。
6 K- K1 W& n  W- Z4 g3 q
在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。
( {) K2 ?& b  y6 u0 d: Z; [9 o, O
( y& ]! O/ E1 ?- B. ^交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。
, T! W* x- \6 Y
熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼命找机会挣扎，以求突围解困。我们拿着的是自己的钱，要格外珍惜才对。

7 E# W+ j$ M3 i& t不要去盲目测底，更不要盲抄底。要知道，底部和顶部，都是最容易赔大钱的区域。
: n+ M2 E2 N7 U. v7 d  |
当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易，如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会，不要勉强进场。

9 X4 @, O6 t9 c% J: \3 o4 e股市如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。
/ z/ T& q4 H+ m4 i4 D: G: P$ h5 e: R
2 o! Q  [- }$ |投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险(止损位摆脱出局)，以防自己的主观错误。
/ [3 A1 }+ y9 ]# }9 v8 X1 w$ [0 `# `
做交易，必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动提款机。

9 e# p9 E8 z& W8 [进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。股票投机讲究时机和技巧，机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会，以己之长，攻彼之短。有机会就捞一票，没机会就观望，离开。如果自己都不清楚自己擅长什么，就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险，入市捞钱需谨慎。
# B, i- o. V; H" Z
% R1 M. A; H- d# C/ c做交易，最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力，心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局，以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金的使用时间，在没有机会的时候孤注一掷，最终满盘皆输。许多人勤奋好学，开口有江恩，闭口艾略特，说对了，到处炫耀，亏大了，以为自己学艺不精，加倍钻研。

时间之窗，窗越开越多，波浪理论，钱越数越少，最后把自己弄得稀里糊涂，自今也清醒不过来。

要知道，所有的理论和技术都是在尊重市场趋势的前提下才能运用的好，如果总是长期挨套，只能说明你连股市中最基本的牛熊趋势都没分清，看盘看得再精，数字无限神奇，也不能改变你失败的命运。即使再出现一个牛熊轮回，套牢的依然还是你。

7 \( A5 C" m% D! z* c) v5 I资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战斗。
  |- J7 M$ L) g' B8 _
在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20％的损失内，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20％的亏损，剩下一次大赚，也会令你的收益不低。

你无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。
$ h+ v; z/ X( x# B) {( E
5 b+ V( w. V  _4 p不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。
7 `! F; p2 W$ ?4 B3 x5 u9 ~4 w
: V* [8 d  C# U* Z! K判断对错并不重要，重要的是当你正确时，你获得了多大的利润，当你错误的时候，你能够承受多少亏损。
- C3 g/ p( c6 B3 c
  Z# p! _+ x( d8 b% a  A2 r0 u4 A入场之前，静下心来多想想，想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀，想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的资金，是否应付得了无限的机会和损失。
/ _, K7 j( n# E5 N  u
炒股如出海，避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。
3 Q8 ~  @# d- B' T- \3 a2 d4 L2 e3 B
最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。

. Y' F# L: C% K. b6 M. \时间决定一切。总设计师和林副主席的不同故事告诉我们，人生并不只是谋略之争，某种程度上也是时间和生命的竞争。

巴菲特多活10年，每年哪怕只有5％的持续盈利，其财富的总增长，也足以笑傲天下。
) Z) Z% T( X) t+ A) s5 p
利益声明：本文内容和意见仅代表作者个人观点，作者提供的信息和分析仅供投资者参考,据此入市，风险自担！

格隆汇声明：本文系格隆汇转载文章，代表作者个人观点，格隆汇不持任何立场。格隆汇作为免费、开放、共享的海外投资研究交流平台，并未持有任何关联公司股票。
" D4 c6 A( b3 f! ?- n' Q  O
& U  g5 U5 s- W! Y9 F【文章来源：“港股那点事”微信公众号，腾讯财经已取得授权，再次转载需得到原公众号授权】


, o; h9 p1 f) G

来自苹果APP客户端

好文章

                               
登录/注册后可看大图

                               
登录/注册后可看大图

来自苹果APP客户端